Inter analysvalutahandel

Grundläggande och intermarknadsanalys Anställd mar 2008 Status: Sammanlagt medlem 621 Inlägg Hej. Som titeln innebär, skulle jag vilja diskutera nyheter såväl som olika andra marknader som kan hjälpa oss alla att göra bättre och mer informerade valutahandel. Det finns några bra böcker om intermarknadsanalys. En jag har i hårdkopia är quotCurrency Trading och Intermarket analysisquot av Ashraf Laidi, det är utmärkt. Jag gillar att starta samtalet om sambandet mellan usdjpy och tioårsskuldkontraktets framtid. I bifogade använder jag det kontinuerliga kontraktet. Hörde om den starka inversa korrelationen på cnbc och bestämde mig för att se själv. Jag tror att de betydde daglig korrelation, men det ser ut att hålla sig bra också på 1 h. Detta använder en demo Broco MT acct. Jag föreslår att du får en, en av de få MT-mäklare som ger ut gratis terminsdata. Ive laddade upp pocketboken för ekonomiska indikatorer för din referens. Uppdatera 41512: Uploaded excel 2010 webbblad med veckodata. Det ultimata målet är att spela in data i det här kalkylbladet varje vecka, ladda värdena till mysql och skriv sedan rapporter över tiden som kommer att utgöra en kraftfull grundläggande rekord, fri för allt. publiceras till FF. Använd: Varje vecka kopierar du aktuella data till ett nytt ark och uppdaterar webbsökningen där den ska lägga upp de uppdaterade värdena från forexpros webbplats. Deras kalender är mer komplett än FF. Bifogad bild (klicka för att förstora) Hej. Som titeln innebär, skulle jag vilja diskutera nyheter såväl som olika andra marknader som kan hjälpa oss alla att göra bättre och mer informerade valutahandel. Det finns några bra böcker om intermarknadsanalys. En jag har i hårdkopia är quotCurrency Trading och Intermarket analysisquot av Ashraf Laidi, det är utmärkt. Jag gillar att starta samtalet om sambandet mellan usdjpy och tioårsskuldkontraktets framtid. I bifogade använder jag det kontinuerliga kontraktet. Hörde om den starka inversa korrelationen på cnbc och bestämde sig för att se. Ja, jag tror att det kan bli en bra tråd. Låt mig börja med att ställa en fråga. Hur kan denna korrelation användas för att göra vinster på marknaderna Eller är en av dem ledande den andra Anställda Mar 2008 Status: Sammanlagt medlem 621 Inlägg Tja, eftersom jag bara fick reda på det, inte positivt men det här är vad jag gissar: När obligationsmarknaden handlar under NY timmar, jag skulle se att marknaden ledde usdjpy. Särskilt efter det senaste Fed-mötet verkar vi få mycket ombalansering, troligen smarta pengar som hedgefonder och suveräner. Självklart skulle du inte behöva byta UJ för att dra nytta av detta, använd bara ett mer flyktigt par som är korrelerat med det. Hourly GBPJPY är 95 korrelerad med UJ - gt forexticket. usentools0. ntablecorrel Ja, jag tror att det kan bli en bra tråd. Låt mig börja med att ställa en fråga. Hur kan denna korrelation användas för att göra vinst på marknaderna Eller är en av dem som leder den andra Så den logiska slutsatsen här: Vi kan korrelera 10YR med GBPJPY och använda denna information för att göra affärer på det när obligationsmarknaden är aktiv. Skimming tillbaka genom Ashrafs bok, hittade ett intressant samband mellan förändringen i sysselsättningen den 10Y. Oj, jag läste diagrammet fel, jag är faktiskt inte säker på vad förhållandet är baserat på detta, kanske invers korrelation Kan någon berätta bifogad bild (klicka för att förstora) inte säker på tidsramen, måste vara varje vecka kan du göra intermarknadstillgångsklass korrelation för hand. Detta är de kriterier jag använder. historiskt årligen varje vecka kan du gå ut på att excel klistra in alla slutkurser för de tillgångar du vill korrelera och använda correll (x1: x240, y1: y240) där x är tillgång 1 och y är den andra tillgången du får en 1 eller - 1 En bra sak att titta på är den som leder och för att få en allmän uppfattning vanligtvis av valutamarknads timmar som eurjpy, jag skulle förvänta mig att den är mer aktiv under Asien och eurusd under London och Amerika överlappar varandra. Det här är hypotesen, även om jag tycker att korrelationer är viktiga, använder jag det mer för att bedöma min riskexponering över tillgångsklasser. När det gäller handel utlöser, När jag väl vet hur man gör en viss statistisk analys med hjälp av R eller Excel eller om någon kan erbjuda ett program så kan jag testa det och sedan handla det demo. AVT INVENIAM VIAM AVT FACIAMForex Intermarknadsanalys och handel Vi börjar veckan med nya diagram från punkt och figurrum. Diagrammen kan utökas. Vänligen rulla ner för att lära dig hur valutasignalerna fungerar. De amerikanska aktiemarknaderna har skott upp till alla höga tider. För oss gör det ingen skillnad om det går till 2000 eller 5000 eller 1000. Oavsett sätt kommer vi att vara redo eftersom priserna bekräftar en hausse eller en bearish paus. För närvarande finns inget mönster. Men det kommer att förändras om priset sjunker under 1680 vilket kommer att utlösa en trippel nedbrytning med mål på 1620 nivåer. Guld bekräftar också en stor spole vid 1320. Vi gynnar uppsidan men det finns ingen bestämd bekräftelse ännu. Men en paus av 1340 kommer att vara din signal för ett hausseffektivt drag. Målen uppdateras när och när pausen händer. Var närvarande i Live-handelrummet eftersom guldkartor är troligt att amerikanska dollarindexet. Den kanadensiska dollarn samlar också på 96 som har tappat lusten för ett drag till 91. Euroindexet är det viktigaste brytningsmålet. På fredag ​​skickade det en ny dubbelt toppbrytning med nästa mål på 137 vilket är över 400 pips bort. Men som du skulle ha märkt, ligger däremellan 1,3440 som är en månadssammanhängning av glidande medelvärden och därmed ett starkt motstånd som förväntas, vilket kan genom indexet tillbaka till 1,32 före en gå för 137 nivåer. Capital3x valutasignaler har lett industrin med forex-hanterade kontot stänger 1500 pips i augusti 2013. Prestandan kommer på ett 82-framgångsfall som är det högsta i valutahandelsbranschen. Övergripande resultat för 2013 har redan korsat 11 000 pips och i dollar har korsat en avkastning på 50. Avkastningen varierar med rörelsekapital och hävstångseffekt. Alla signaler är automatiserade och därmed väl övervakade och kontrollerade. Informationen på dessa sidor innehåller framåtblickande uttalanden som innebär risker och osäkerheter. Marknader och instrument som profileras på denna sida är endast avsedda för informationsändamål och bör inte på något sätt komma överens som en rekommendation att köpa eller sälja i dessa värdepapper. Du borde göra egen grundlig forskning innan du fattar några investeringsbeslut. FXStreet garanterar inte på något sätt att denna information är fri från misstag, fel eller väsentliga felaktigheter. Det garanterar inte att denna information är aktuell. Investering i Forex innebär stor risk, inklusive förlust av hela eller en del av din investering samt emotionell nöd. Alla risker, förluster och kostnader som är förknippade med att investera, inklusive total förlust av huvudstol, är ditt ansvar. Mendelsohn039s Böcker Forex Trading Använda Intermarket Analysis: Upptäcka dolda marknadsförhållanden som ger tidiga ledtrådar för prisriktning av Louis B. Mendelsohn, Förord ​​av Darrell Jobman In dagens globala marknadsplats växlar valutavärden varje dag och utländsk valuta är den största marknaden för dem alla, handlar bra över 1 biljon per dag mer än alla andra marknader kombinerat Master denna marknad som aldrig sover och du kan vara en stor vinnare. Bara för att överleva på världens hetaste marknadsplats måste du lära dig att stanna ett steg före spelet. Eftersom världsekonomin i det 21: a århundradet fortsätter att växa och som förskott i informationsteknik fortsätter att införas, kommer de finansiella marknaderna att bli ännu mer globaliserade och sofistikerade än de idag, vilket ökar den roll som valutamarknaden spelar i global ekonomi. Trendprognos med teknisk analys: frigöra den dolda effekten av intermarknadsanalys för att slå marknaden av Louis B. Mendelsohn, förord ​​av John Murphy Marknadsmetoder från förra seklet kommer inte att fungera i den här och Louis Mendelsohns genombrottsbok tar teknisk analys till en ny nivå . I sitt banbrytande arbete presenterar Mr. Mendelsohn ett övergripande tillvägagångssätt som kombinerar teknisk och intermarknadsanalys i en kraftfull ram för att prognostisera trender. Louis Mendelsohn visar näringsidkare hur man maximerar vinsten genom att införliva intermarknadsanalyser och ledande indikatorer i sina handelsstrategier. Utgivet i december 2000 är Trend Forecasting with Technical Analysis en av de många i den långa linjen av banbrytande och innovativt arbete inom den tekniska analysen och trendprognosfältet av Mendelsohn. Trendprognos med intermarknadsanalys 2: a utgåva: Förutsägande av globala marknader med teknisk analys Av Louis B. Mendelsohn, Förord ​​av Jim Wyckoff I denna banbrytande nya utgåva ger Mendelsohn dig vapnet för att erövra begränsningarna i traditionell teknisk handelsmarknadsanalys. För att konkurrera i dagens snabbt växande ekonomi behöver du en metod som kan identifiera återkommande mönster inom de enskilda finansmarknaderna och mellan relaterade globala marknader. Du behöver verktyg som leder, inte fördröjer. Steg för steg visar Mendelsohn hur man kombinerar teknisk, grundläggande och intermarknadslösning till en kraftfull ram kan ge dig en tidig kant att noggrant förutse trender. Handla din väg till finansiell frihet Van K. Thorp, kapitel 5 Skriven av Louis Mendelsohn En av Schwagers berömda Market Wizards svarar på den brinnande frågan: Vad är den enda handelsmetoden som ger dig handel och ekonomisk framgång, en måste läsa. Trading Chicago Style av Neal Weintraub, kapitel 13 Intervju med Louis Mendelsohn Få de konkreta, oklara tips och insikter för att öka ditt förhållande mellan lönsamma affärer - från avgörande handlare som lägger sina egna pengar på linjen varje dag - i Trading Chicago Style. Forex Trading Using Intermarket Analysis Forex Trading med hjälp av intermarknadsanalys: Upptäcka dolda marknadsförhållanden som ger tidiga ledtrådar för prisriktning (Marketplace Böcker, 2006) Skriven av: Louis B. Mendelsohn Förord ​​av Darrell Jobman De flesta handlare betonar rollen som grundläggande information och historisk singel - marknadsprisdata vid analys av marknader i syfte att prissätta och trendprognoser. Traders måste titta tillbaka på tidigare prisåtgärder för att sätta nuvarande prisåtgärder i perspektiv, men de måste också se fram emot att förutse vad som kommer att hända med priserna om deras analys ska betala i den verkliga handelsvärlden. För att kunna se framåt med tillförsikt måste handlare se sig i en annan riktning, och det är sidled mot vad som händer i relaterade marknader, vilket har stor inverkan på prisåtgärder på en målmarknad. Vilka är de externa marknadskrafterna som påverkar dynamiken på den inre marknaden, det interkulturella sammanhanget eller den miljö där marknaden du handlar finns? Förflyttning utöver enmarknadsanalys Intuitivt vet handlare att marknaderna är inbördes samband och att en utveckling som påverkar en marknad sannolikt kommer att har återverkningar på andra marknader. Ingen marknad är isolerad i dagens globala finansiella system. Teknisk analys har dock traditionellt betonat enmarknadsanalys med fokus på ett diagram i taget och misslyckats med att följa med strukturella förändringar som har inträffat på finansmarknaderna när den globala ekonomin har uppstått med framsteg inom telekommunikation och ökad internationalisering av näringslivet . Många enskilda näringsidkare litar fortfarande på samma typer av massmarknadsförsök, marknadsanalysverktyg och informationskällor som har funnits sedan 1970-talet när jag började i denna bransch. Och en stor andel av handlare fortsätter att sluta förlora sitt handelskapital. Om du fortfarande gör vad massorna gör är det inte troligt att du kommer att sluta förlora dina tjänade pengar. Även i Forexmarknaderna kan du inte ignorera det bredare intermarknadskontextet som påverkar marknaden som du handlar. Du behöver fortfarande analysera beteendet hos varje enskild marknad för att se dubbeltopparna eller brutna trendlinjer eller indikatorövergångar som så många andra näringsidkare följer eftersom det är en del av masspsykologin som driver prisåtgärder. Det är dock allt viktigare att du faktor i din analys av de externa intermarknadskrafter som påverkar varje marknad som handlas. Historiska rötter Intermarknadsanalys är verkligen inte en ny utveckling för näringsidkare, som har rötter på både aktie - och råvarumarknaderna. Du är förmodligen bekant med aktiehandlare som jämför avkastningar mellan småkapital och big caps, en marknadssektor mot en annan, en sektor mot ett brett marknadsindex, ett lager mot ett annat internationellt lager jämfört med inhemska aktier. Portföljförvaltare talar om diversifiering eftersom de försöker uppnå bästa prestanda. Oavsett om de spekulerar för vinst eller skiljeförfarande för att utnyttja tillfälliga prisskillnader, har intermarknadsanalys i den meningen varit en del av aktiehandeln under lång tid. Handlare på råvarumarknaderna har också länge haft en långsiktig marknadsanalys, handelsspridningar som har en tillförlitlig rekord. Jordbrukare har varit involverade i intermarknadsanalys i flera år, även om de kanske inte har tänkt på vad de gör i dessa termer. När de beräknar vad man ska plantera i fält där de har flera grödor mellan majs och sojabönor, t ex betraktar de typiskt aktuella eller förväntade priser på varje gröda, storleken på det avkastning de kan förvänta sig från varje gröda och produktionskostnaden vid tillverkning deras beslut. De tittar inte på en enskild marknad men vet att det de bestämmer för en grödor sannolikt kommer att påverka priset på den andra, vilket innebär att prisförhållandet mellan de två grödorna ligger något i linje historiskt. Prisförhållandet mellan majs och sojabönor eller svin till nötkreatur eller guld till silver eller T-obligationer till T-noter har varit föremål för intra-commodity och inter-commodity spread analys och har varit en integrerad del av teknisk analys av råvarumarknaderna i årtionden, långt före John Murphy och jag tog termen intermarknadsanalys till mode. Varumarknaderna har i sin tur en enorm inverkan på finansmarknaderna, såsom statsobligationer och obligationer, som har en kraftig inverkan på aktiemarknaderna, vilket påverkar värdet på dollar och valutamarknader, vilket har en effekt på råvaror. Rippleffekten genom alla marknader är en cirkulär orsak och effektdynamik med inflationsförväntningar, ränteförändringar, tillväxten i företagens vinst, aktiekurser, valutakursfluktuationer. Du kan knappt namnge en marknad som inte påverkas av andra marknader eller påverkar inte andra marknader. Oavsett marknad tenderar tillgångar att migrera mot den som producerar eller lovar den högsta avkastningen. Det är lika sant för Forex som någon annan marknad. Du har nog hört uttrycket, Om USAs ekonomi snurrar, fångar resten av världen kall eller att hälsan i den amerikanska ekonomin är den motor som driver global ekonomi. Det fungerar på båda sätten som en nysning på andra håll i världen kan ha en betydande inverkan på amerikanska marknader, vilket framgår av finanskrisen i Asien 1997 och andra incidenter genom åren som har lämnat bevis om det fortfarande behövdes bevis på hur länge dagens globala marknader är. Intermarknadsanalys: Nästa logiska steg Så, ett kvantitativt tillvägagångssätt för att genomföra intermarknadsanalys, som har varit grunden för min forskning sedan mitten av 1980-talet, är varken en radikal avvikelse från traditionell inre marknadsteknisk analys eller försök att undergräva det eller ersätta det Det. Intermarknadsanalys är enligt min mening bara nästa logiska utvecklingsfas i utvecklingen av teknisk analys, med tanke på det globala sammanhanget mellan dagens ömsesidiga ekonomier och finansmarknader. Nedersta raden: Om du vill byta valutamarknader idag måste du använda ett handelsverktyg eller anta en strategi eller strategi som innehåller intermarknadsanalys på ett eller annat sätt. En viktig aspekt av min pågående forskning är att analysera vilka marknader som har störst inverkan på varandra och bestämma graden av inflytande dessa marknader har på varandra. HurricaneomicSM-analys är ett perfekt exempel på händelsernas och marknadernas sammankoppling och hur ingenting kan ses isolerat. Ta orkanernas skiffer som slog Gulf Coast och Florida under 2005. De orsakade inte bara lokala skador på ekonomin i dessa regioner. Tvärtom finns det orkaniska effekter som kommer att rippla i hela världsekonomin i månader och år som kommer, vilket påverkar energimarknaderna, jordbruksmarknaderna, byggmaterialet inklusive timmer, det federala underskottet, räntorna och, givetvis, valutamarknaden som det gäller amerikanska dollar. Så, hurricaneomic analys går hand i hand med intermarknad analys för att titta på händelser som naturkatastrofer och deras effekter på de globala finansmarknaderna. Vår forskning i den pågående utvecklingen av VantagePoint sedan introduktionen 1991 anger att om du vill analysera värdet på euron mot dollarn (EURUSD), behöver du inte bara titta på eurodata utan också på data för dessa andra relaterade marknader för att hitta dolda mönster och relationer som påverkar EURUSD-förhållandet (se Figur 1): Australian DollarU. S. dollar (AUDUSD) Australiensisk dollarJapanese yen (AUDJPY) EuroCanadian dollar (EURCAD) Nikkei 225 aktiens genomsnitt SampP 500 Index Många marknadsförhållanden är uppenbara, men andra kan verka mer avlägsna och orelaterade, till exempel vikten av aktieindex, amerikanska T - noter eller råoljepris på prissättning av USDJPY-forexparet. Forskning har verifierat att dessa relaterade marknader har ett viktigt inflytande på en målmarknadsexempel och kan ge tidiga insikter i valutamarknaden framtida prisriktning. Dessutom kan data via händelser som de senaste naturkatastroferna i USA också integreras i prognosmodeller, tillsammans med enmarknad, intermarknad och grundläggande data. Detta resulterar i ett analytiskt paradigm som jag kallar Synergistic Market AnalysisTM. Guld och olja och valutakurser I vissa fall är korrelationen omvänd, särskilt för marknader som guld eller olja som prissätts i amerikanska dollar i internationell handel. Om du tittar på ett diagram som jämför guldpriset och amerikanska dollarens värde (se figur 2) ser du att när amerikanska dollar sjunker, växer inte bara utländska valutor utan även guldpriserna stiger. Studier av data från de senaste åren har visat en negativ korrelation mellan guld och dollarn på mer än minus 0,90, det vill säga att de nästan aldrig rör sig i tandem men nästan alltid rör sig i motsatta riktningar. Figur 2. GOLD OCH US DOLLAR AN INVERSE RELATIONSHIP Detta diagram visar tydligt att guldpriser och värdet av amerikanska dollar går i motsatta riktningar för det mesta, en viktig faktor i intermarknadsanalysen. Värdet på EURUSD jämfört med guldpriser visar däremot en hög positiv korrelation som är värdet av euron och guldpriserna går ofta hand i hand och tyder på att dessa marknader är båda mottagare när medel strömmar bort från amerikanska dollar ( se figur 3). Figur 3. GULD OCH EURO EN STARK KORRELATION När värdet på amerikanska dollar stiger eller sjunker, gör euron ofta motsatsen, vilket gör det bra med guldpriserna om du letar efter två marknader som går i samma riktning. Så guldpriserna är en viktig komponent för att utföra intermarknadsanalys av valutamarknaden. Om du ser en trend - eller prissignal på ett guldschema kan det vara en bra ledtråd för att ta ställning på valutamarknaden, där en prisrörelse kanske inte har börjat ske ännu. Eller vice versa: En valutaförflyttning kan tippa bort ett gulddrag. En av de faktorer som nämns för stigningen i oljepriset är dollarns svaghet, eftersom utländska oljeproducenter såg oljeprisökningar som ett sätt att behålla sin köpkraft i amerikanska dollar (se figur 4). Ett sätt att motverka effekten av högre oljepriser är en svagare dollar, i vad som kan bli en ond inflationscykel. Figur 4. OLJA OCH US-DOLLAR EN ANNAN KRISKRÄSSNINGSKORRELATION Som värdet av amerikanska dollar minskar, råoljepriset, som guld, tenderar att gå upp som oljeproducenter försöker övervinna effekterna av en fallande dollar. På grund av sin centrala roll i de globala ekonomierna är olja en nyckelfaktor i intermarknadsanalysen av finansmarknaderna. Olja är en nyckelvara som driver global ekonomisk tillväxt, och oljepriser och forex har ett nyckelförhållande i världsekonomin. Till exempel när olja blir dyr gör det ont i ekonomin i Japan, som måste förlita sig på importen för de flesta energibehov. Det försvagar yenen. Höga oljepriser gagnar ekonomin i ett land som Förenade kungariket, som producerar olja. Det stärker värdet av det brittiska pundet. På grund av oljor som står i världsaffärer och handel, kommer allt som påverkar sin leverans eller distribution sannolikt att ge ett svar på valutamarknaden. Det är därför som terrorattacker eller naturkatastrofer som orkanen Katrina, som hotar det normala flödet av oljeförsörjning, ofta orsakar ett omedelbart svar på valutamarknaden. En plötslig övergång från dollarn till euron som den angivna valutan i råoljekontrakt, som Mideast-oljeproducenter har nämnt från tid till annan, kan också medföra en omedelbar nedgång i värdet av amerikanska dollar. Även om det här är de typer av chocker som gör marknadsanalyser svårigheter för alla näringsidkare, innebär det mer typiska scenariot vanligtvis subtila rörelser som äger rum i intermarknadsrelationer som tyder på att en prisförändring kan komma. Om du inte använder intermarknadsanalys kommer du förmodligen inte att plocka upp alla dessa relationer och effekterna på marknader, eftersom de ledtrådarna är gömda från uppenbar synvinkel. Guld och olja är de enda råvarorna som påverkas av förändringar i valutakurser. Export av jordbruksvaror står för en betydande andel av amerikanska jordbruksinkomster. När dollarns värde stiger, tenderar det att begränsa köp av ränta från en importerande nation, eftersom råvaran blir för dyr när det gäller den nationella valutan. När dollarns värde minskar, sänker priset till en importerande nation med avseende på sin valuta och uppmuntrar den att köpa fler amerikanska jordbruksprodukter. Istället för att säkra deras sojabönor eller majs kan det inte vara för långt att föreslå att amerikanska bönder borde lära sig att säkra värdet av deras produktion på valutamarknaden. Bomull är en annan råvaremarknad som starkt påverkas av förändringar i valutamarknaden, särskilt med Kina som en stor aktör i bomull på grund av dess textilindustri. Forex handlare oroade sig för effekterna av Chinas omvärdering av sin valuta på världens valutamarknad kan till och med tänka på handeln på bomullsmarknaden. Mängden inflytande som en marknad kommer att ha på en annan marknad kommer naturligtvis att förändras över tiden, så att dessa relationer inte är statiska, utan borde vara föremål för pågående studier. Forexhandlare bör också vara medvetna om att påverkan från relaterade marknader kanske inte är omedelbar. Det kan ta tid för ett politiskt beslut eller annan utveckling att påverka den ständigt föränderliga marknaden, eller ett påverkande villkor kan ha en inverkan på marknadsriktningen under en kort tid, vilket innebär att näringsidkare kan ha bara ett kort fönster där att kapitalisera på en handelsmöjlighet. Analytisk utmaning Intermarknadsanalys är inte en lätt uppgift att uppnå för den genomsnittliga valutahandlare. Komplexiteten i dynamiken mellan marknaderna och deras inverkan på varandra betyder att det bara är att jämföra prisdiagram över två valutor och att skapa ett diagram över skillnadsskillnaden eller ett förhållande mellan de två priserna inte räcker för att få en fullständig bild av en currencys styrka eller svaghet eller dess potential för prisutveckling. Vissa analytiker gillar att göra korrelationsstudier av två relaterade marknader, vilka mäter i vilken grad priserna på en marknad rinner i förhållande till priserna på den andra marknaden. Två marknader anses vara helt korrelerade om prisändringen på den andra marknaden kan prognostiseras exakt från prisändringen på den första marknaden. En perfekt positiv korrelation uppträder när båda marknaderna rör sig i samma riktning. En helt negativ korrelation uppträder när de två marknaderna rör sig i motsatta riktningar. Men detta tillvägagångssätt har sina begränsningar eftersom det jämför priser på endast två valutor mot varandra och tar inte hänsyn till det inflytande som utövas av andra valutor eller andra marknader på målmarknaden. På finansmarknaderna och i synnerhet forexmarknaderna måste ett antal relaterade marknader inkluderas i analysen istället för att anta att det finns ett en-till-ett orsakseffektförhållande mellan bara två marknader. Också i korrelationsstudierna beaktas de leder och lags som kan existera i ekonomisk aktivitet eller andra faktorer som påverkar en valutamarknad. Vanligtvis är deras beräkningar endast baserade på värdena för närvarande och kan inte överväga de långsiktiga konsekvenserna av centralbankens ingripande eller en policyförändring som tar lite tid att spela sig ut på marknaderna. Kanadensiska och australiska dollar anses till exempel vara råvaror. De kan vara mycket korrelerade när någon utveckling påverkar råvarupriserna i allmänhet, och de kan komma i takt med att värdet av amerikanska dollar eller andra stora valutor rör sig i andra riktningen med varierande belopp. Men den australiska dollarn är mer känslig för utvecklingen i Asien och kan vara mer mottaglig för vad som händer i det här området i världen, åtminstone ett tag. På samma sätt, som Chinas valuta blir mer betydande på världsmarknaden valutamarknader kan det ha mer inflytande på den japanska yenen än på andra stora valutor. Eller utvecklingen i den brittiska ekonomin kan hålla det brittiska pundet från att följa eurons ledning. Flermarknadseffekt Forexmarknaden är en dynamisk marknad som ständigt växlar och utvecklas. Det är inte en valuta gentemot världen, men alla valutor påverkar alla andra valutor i större eller mindre omfattning. När du försöker undersöka de multipla effekterna av fem eller tio relaterade marknader som forex samtidigt på en målmarknad som går tillbaka på fem eller tio års data för att hitta återkommande, prediktiva mönster, avslöjar metoder som linjär korrelationsanalys och subjektiv diagramanalys snabbt deras begränsningar och brister som trend - och prisprognosverktyg. Forex-marknadens interrelationer kan inte frisläppas med enskilda marknadsanalysverktyg. Om du är seriös om valutahandel måste du göra ett åtagande att få rätt verktyg från att gå, eller du kommer sannolikt att kämpa för att hålla kontot intakt. Eftersom vi pratar valutor här kan vi interjekera ett annat välbekant ordstäv: Penny wise och pund dumt när det gäller att investera i analytiska verktyg. Naturligtvis, oavsett vad du spenderar eller vilka verktyg du använder, är ingenting 100 korrekt. Även det bästa verktyget kan bara ge dig matematiska sannolikheter, inte certainties. Men dina verktyg behöver inte vara perfekta för att ge dig en handelskant. Om du har analytiska verktyg som kan hitta och identifiera de återkommande mönster inom enskilda valutamarknader och mellan relaterade globala marknader har du allt du behöver för att få ett ben på andra handlare. Denna insikt i prisaktivitet de närmaste dagarna kan ge dig extra förtroende och disciplin för att följa dina handelsstrategier och göra det möjligt för dig att dra avtryckaren vid rätt tidpunkt utan självvikt eller tvekan. Om författaren: Louis B. Mendelsohn är VD och koncernchef för Market Technologies. Herr Mendelsohn började handla aktier i början av 1970-talet, följt av aktieoptioner. Sedan började han på slutet av 1970-talet handla handelsvaror, som både en dag och position näringsidkare. 1979 bildade han Market Technologies för att utveckla teknisk analyshandel för mjukvaruutveckling. 1983 startade Mendelsohn den första kommersiella strategin för backtestning och optimering av handelsdatorer för mikrodatorer. I mitten av 1980-talet hade dessa möjligheter blivit standard i mjukvaruhandelsprogramvara för både aktier och terminer, vilket stärkte tillväxten av dagens tekniska analysindustrin med flera miljoner dollar. I 1986 upptäckte Mendelsohn igen den nya trenden mot globaliseringen av världens finansiella marknader. Han bröt igen ny mark i teknisk analys när han utvecklade det första kommersiella intermarknadsanalysprogrammet i finansbranschen för mikrodatorer. Med utgångspunkt från sin omfattande forskning på 1980-talet med intermarknadsanalys släppte Mendelsohn 1991 VantagePoint Intermarket Analysis Software, vilket gör korta marknadsutsikter baserade på mönsteråterkänningssätten hos neurala nätverk.